Формула пассивного дохода: экономист рассказала, что важно знать до открытия вклада

Управляющая активами, кандидат экономических наук, преподаватель ИМЭС Ирина Ахмадулина рассказала Финансам Mail, как рассчитать сумму вклада для получения пассивной «второй зарплаты» и как защитить капитал от инфляции.

Эксперт констатировала, что для получения дохода исключительно за счет процентов по банковскому депозиту потребуется довольно существенный капитал. По данным Росстата, средняя начисленная зарплата в России в июле 2026 года составила 109 524 рубля, а медианная зарплата по последним официальным данным за 2024 год — 56 443 рубля.

По ее словам, формула расчета проста: необходимый капитал равен желаемому ежемесячному доходу, умноженному на 12 и разделенному на годовую ставку по вкладу. При доходности 13% годовых для средней зарплаты потребуется 109 524 × 12 / 0,13, то есть около 10,1 млн рублей — именно столько должно лежать на вкладе, чтобы процентный доход составлял 109,5 тыс. рублей в месяц, или 1,31 млн рублей в год. Если ориентироваться на медианную зарплату, расчет дает 56 443 × 12 / 0,13, или 5,2 млн рублей, что принесет около 677 тыс. рублей процентного дохода в год, то есть 56,4 тыс. рублей в месяц.

Однако оба расчета приведены до налогообложения. По действующим правилам НДФЛ облагается не весь процентный доход, а только сумма сверх необлагаемого лимита, который рассчитывается как 1 млн рублей, умноженный на максимальную ключевую ставку Банка России из действовавших на первое число каждого месяца календарного года. Например, за 2025 год необлагаемый процентный доход составляет 210 тыс. рублей; с суммы превышения применяется НДФЛ 13%, а при превышении порога налоговой базы в 2,4 млн рублей — ставка 15%. Таким образом, для получения второй зарплаты уже после уплаты налога потребуется больший капитал, и точная сумма будет зависеть от действующего лимита, размера процентных доходов и налоговых правил соответствующего года. С учетом обсуждаемых Минфином изменений налогообложения пассивных доходов эксперт советует учитывать и возможность роста налоговой нагрузки в будущем.

Важно понимать и то, что сегодняшняя ставка по депозиту не фиксируется навсегда: по мере снижения ключевой ставки будут снижаться и ставки по новым вкладам. Если доходность составит 10%, для получения средней зарплаты потребуется уже 13,1 млн рублей, а при 8% — около 16,4 млн. Эти расчеты также приведены до НДФЛ. Есть и еще одна проблема: если ежегодно полностью тратить полученные проценты, номинально капитал останется прежним, но из-за инфляции его реальная покупательная способность будет снижаться.

Именно поэтому Ахмадулина предлагает разделять две задачи — получать вторую зарплату и сохранять сам капитал. Для этого ей ближе не один депозит, а диверсифицированный портфель, в том числе из облигаций с разными сроками погашения: он позволяет зафиксировать часть доходности на более длительный период и получать регулярный денежный поток, хотя и требует учета кредитных и рыночных рисков. Итог закономерен: пассивный доход в размере средней зарплаты — цель достижимая, но она требует капитала в несколько миллионов рублей, трезвого расчета с поправкой на налоги и инфляцию, а также стратегии, при которой проценты не проедаются полностью, а часть из них работает на сохранение реальной стоимости сбережений.

Ранее финансовый консультант назвал способ сохранить деньги на фоне сбоя систем.